私の趣味と資産運用

アセットアロケーションを決める前に事前に知っておくべきこととして「リスク許容度」があります。

リスク許容度とは、簡単にいえば「どれだけ損をしても自分は平気か」「損失はどれくらいまで許せるか」ということで、資産運用においてはこれを感覚的にではなく数値としてしっかりと認識しておくことが求められます。

たとえば現在の余裕資金が1,000万円あるとして、これを積極的な資産運用の原資として考えたときに、投資信託やETFなどに投資した場合に何パーセント減っても良いのかというのを考えます。

仮に100万円減ってもいいと思えるならリスク許容度は10%になります。200万円なら20%です。

そして、これをアセットアロケーションにあてはめます。各種統計により1年間、あるいはもっと長い期間でどれくらいの損失が出る確率がどれくらいあるのかというのは大体計算できるようになっており、それを反映した資産配分を組むことができるのです。

このように、資産配分（アセットアロケーション）とリスク許容度は切っても切れない関係にあります。いちばん最初に考えるべきはいくら儲けたいかではなく、損失をどれほど許せるかということなのです。